第二次世界大战期间，葡萄牙是个中立国家，它的首都里斯本，成了各国间谍的活动中心。
故事发生在1942年12月的一天，里斯本仍像往日一样平静，大街上人来人往，热闹非凡，稍有不同的是这天在市中心的街头，架起了两架摄影机，一家电影制片厂在这儿准备拍电影镜头。里斯本警方提前接到报告，还特意派了三名警察前来维持秩序。
中午一点左右，摄影机对准了一个三十七八岁的年轻人，他一边向前走，一边用两只贼眼左顾右盼，像是要从过往行人的脸上发现点什么似的。当他走到一辆停在路边的汽车旁时，突然有三名彪形大汉猛地从三个方向向他扑来，拦腰将他紧紧抱住，揉成一团举了起来。年轻人一边拼命挣扎，一边恐惧地叫着：你们干什么——啊！啊——有人绑架，救命呀！街上行人听到呼喊声，纷纷向汽车围拢过来。三名警察左推右挡地拦住行人，还厉声叫嚷着：别过来，这儿在拍电影，不许靠近！人们听说是拍电影，这才纷纷散开，从远处观看着，只见一位年轻女郎迅速将车门打开，三名彪形大汉将那年轻人塞进了汽车。汽车嗖地向郊外冲去。直到这时人群才全部散去，以为电影拍完了。
再说那辆小汽车飞驶出城，沿着一条乡间小路开了一阵，停在一幢破旧废弃的房子前。那个面无人色的年轻人垂头丧气地被女郎和司机押进了这幢破屋里。
这位女郎名叫克莉丝塔，挪威人。司机名叫斯帕尔克，美国人。他们都是国际反法西斯组织成员，他俩是经过周密策划，赶到里斯本来抓获纳粹党卫军冲锋队小头目基科尔的。这位被绑架的年轻人就是基科尔。这是个杀人不眨眼的刽子手，现在秘密潜伏到里斯本开了个电器公司，隐姓埋名，准备长期隐藏，专门和国际反法西斯组织为敌。为了抓获他，克莉丝塔利用自己电影公司副经理的合法身份，和斯帕尔克反复研究，导演了这场精彩的拍电影场面。连里斯本警察当局，也信以为真呢。
基科尔像一堆肉馅，被捆绑着推进了破屋，克莉丝塔扯出差在他嘴里的破布，用枪口顶住他的脖子命令道：走！跟着这位先生到里屋的地下室去，你要敢不老实，我就打死你！基科尔像刚从冰窟里爬出来似的浑身哆嗦，声音发颤地说：我什么也不会说，告诉你们，会有人来找我的，都知道我是出来参加商务谈判的。克莉丝塔冷笑一声，说：商务谈判？那是我安排的！ 原来，为了骗出基科尔这只狡猾的狐狸，克莉丝塔以电器公司总经理的身份，约他到市中心一家旅馆见面，基科尔不知是计，落入了圈套。
到了地下室，克莉丝塔带着疲惫的语调对基科尔说：听着，我们是国际反法西斯组织成员，问你什么，你必须老老实实地把你们到里斯本来的任务、纳粹组织成员名单、接头暗号、联络方式交待清楚，那样可饶你一死！基科尔起初还百般狡辩，说自己是无罪的，是正儿八经的电器商人……但当克莉丝塔一口气简明准确地说出了他的经历后，他的脑袋慢慢变成了寒霜打过的狗尾巴草，耷拉了下来。站在一旁的斯帕尔克，伸出有力的双手，对着他的脖子狠击了一下后，这家伙才结结巴巴地求饶道：我……我说…… 接着，基科尔交代了他在里斯本的上司名叫兰格尔，还供出了他的地址和电话号码。
克莉丝塔一听，跟斯帕尔克轻声商量了一下，决定尽快抓住兰格尔，那样才更有价值。
克莉丝塔问：怎么才能立即把兰格尔带到这儿来？ 基科尔迟疑了一下，似乎想耍什么花招。斯帕尔克警告他：别跟我耍滑头，过了约定时间，我如果还没把他带来，这位女士会开枪打死你的，明白吗？ 基科尔抬起头说：我明白。你打电话告诉他，就说‘已在秋雨节为格列带来了咳嗽药’。半小时后他就一定会赶到‘波拉那’旅馆，坐在大厅里离门第三张桌子旁等你。他面前放着一杯喝去一半的矿泉水。 斯帕尔克说：你给兰格尔写张条子，让他一见条子就能坐我的车来这儿。 基科尔显得很老实，很快抓起笔，按期帕尔克的吩咐，写好条子。斯帕尔克将纸条放进上衣口袋，掏出怀表，递给克莉丝塔说：如果两小时后我还不回来，你就干掉他，立即设法上船离开这儿！说罢，就匆匆走出地下室，找兰格尔去了。
按照基科尔提供的线索，斯帕尔克很顺利地在波拉那旅馆和兰格尔接上了头。兰格尔看了基科尔写来的条子，微微地皱起眉头问道：出什么事了吗？基科尔现在在哪儿？ 斯帕尔克装出一副没事儿的样子说：他在一座别墅里，要我无论如何马上把您接去，说是谈一笔什么交易，还说没有您的支持，他下不了决心。为了消除兰格尔的怀疑，斯帕尔克故意说：您若实在没空儿，可以给他写张条子，或另外派一个您认为合适的去也行。 兰格尔一听，连忙说：不，不，我当然要去，就坐您的车一块儿去吧……说着显出立即出发的样子。可站起身后又说，您在这儿等我一会儿好吗？要不跟我一起去办公室，我还有点小事。 斯帕尔克站起身来，客气他说：我听您的吩咐，兰格尔先生。 兰格尔坐着斯帕尔的蓝色小轿车来到办公楼前，说自己上楼去锁上保险柜、打两个约过的电话马上就下来。其实，兰格尔已觉察到斯帕尔克来者不善。他摆脱了斯帕尔克，到了楼上，立即对两名党羽说：快！把车开出去，悄悄靠近门口停着的那辆蓝色小轿车，带两把毛瑟枪。他打发走这两名党羽后，又对公司卫队头头说：跟我来，你趁我打开车门时迅速出来，坐到驾驶座旁边，藏好枪——注意，别在城里开枪！ 布置停当，他便勿匆下楼了。
是斯帕尔克他们的行动露出了破绽？在什么地方引起兰格尔的怀疑？原来问题出在基科尔写给兰格尔的那张纸条上。基科尔在条子上的姓名后面不打句号，这就意味着发生了危险，需要马上援救。这是他们早就约定好了的告急暗号，斯帕尔克和克莉丝塔怎么会知道这个秘密呢？ 当兰格尔走下楼时，斯帕尔克打开了车门，兰格尔钻进汽车里，有意迟疑了一下，他的卫队头头，一个身材魁梧、膀阔腰圆的小伙子趁机跳上了车，敏捷地坐到了斯帕尔克的旁边。斯帕尔克回头看了一眼兰格尔，身边的小伙子立即把右手伸向口袋里。斯帕尔克不由一惊，心想这下完了，这家伙带着枪呢！ 斯帕尔克很快镇静下来，装着没事儿的样子，发动了汽车。他为了稳住兰格尔，一路上有一句没一句地和兰格尔谈着当地的房地产生意，说自己老板看中了城外一座别墅……他一边谈，一边微微扭过头去看反光镜，发现从城里出发，后面就有一辆轿车跟着。他明白，这肯定是个尾巴。他在心里盘算着，如何甩掉尾巴，如何对付车上这两个家伙。
汽车出了城，斯帕尔克放慢了车速，对旁边的小伙子说：麻烦你从工具盒里拿包烟出来。趁那家伙打开盒盖，把手伸进工具盒的一刹那，斯帕尔克迅速按下车门自锁按钮，左脚猛地踩下刹车板，只听啊——地一声惨叫，兰格尔从座位上翻身滚下，小伙子脑袋也咚地撞在了挡风玻璃上。
斯帕尔克扔掉方向盘，从那家伙的口袋里迅速掏出了手枪，对着小伙子的头顶笃地就是一下，还没等他闹明自是怎么回事呢，就像个大麻袋叮咚一声瘫了下去。这时，兰格尔被急刹车弄得晕头转向，斯帕尔克用枪指着他命令道：到右角去，快点，不老实，我打死你！兰格尔慌忙爬了过去。
斯帕尔克打开车门，对紧紧跟随在后边，即将要冲过来的汽车的车轮砰砰砰连开三枪，那辆汽车吱地歪向了一边，撞到一棵大树上。
斯帕尔克在几秒钟内，利索地干完这一切，又关上车门，一踏油门，猛地拐进左边的一条小路，他右手开车，左手握着手枪，搭在右肩上，对面如土色的兰格尔吼道：把手举过头顶，脸对窗户。你要敢乱动我就打死你。兰格尔只好老老实实，脸对车窗，坐着不动。斯帕尔克把车子停在路旁，然后回转身，一把揪住兰格尔的领子，像拎小鸡一样把他从后排拎到了前边，迅速在他身上摸了一遍。当摸到他裤兜时，不由倒吸了一口冷气，啊，好玄呀！这家伙裤兜里还藏着一把勃朗宁手枪呢。要不是他给吓糊涂了，后果真不堪设想。斯帕尔克把枪收好，装出心平气和的样子说：兰格尔，你听着，只要你老老实实回答我的问题，我就放你回去。他望了一眼躺在身边昏了过去的小伙子，命令兰格尔：解下你的裤带，把他两手反捆上，再把你的脚踏。在他身上，要是他醒了，就狠狠地踢他几下。兰格尔听了没有动，斯帕尔克猛地伸出右手，用枪顶住了他的脖子：我对你说话呢，你听见了没有？这下，兰格尔才无可奈何地按斯帕尔克说的，将保镖反捆住，又将脚轻轻地放到他身上。斯帕尔克说：唔，这就对了。兰格尔抬起头问：你要我回答什么问题？ 斯帕尔克轻描淡写地说：我只要你讲出，你们这一伙到里斯本来的任务，你们组织成员的名单，你们的接头方式——很简单，对你来说，不费什么脑筋。说吧！ 兰格尔迟疑了一下说：我可以说出你们希望知道的一切，但你们得保证送我离开里斯本，并一次性付给我五十万美元的生活费。 斯帕尔克盯着他说：等你回答了我的问题，再谈其它级节。 不行！兰格尔低声坚持着自己的立场。
斯帕尔克瞄了他一眼，满不在乎地说：好吧，那咱们走着瞧吧！说罢，一手握枪，一手开车，向着那小屋开去。
汽车眼看就要开到小屋前了，斯帕尔克意识到，如果万一让兰格尔发现屋里只有一个克莉丝塔，这家伙不知又会想出什么新花招。到那时，一个对一个，问题可就麻烦了。他把车开到房边一处茉莉花丛后停下来，用枪逼着兰格尔：用左手把你的腰带解下来。 兰格尔顺从地解下腰带，乞求地说：给我保证，我马上就回答你的问题。这家伙还以为破屋的地下室埋伏着一个反法西斯小分队呢。斯帕尔克冷冷地说：你已经错过时间了，到屋里去跟基科尔做交易吧，谁供出的材料多，谁才能活命。说着，他把兰格尔的双手捆到背后，打开了车门，用枪顶住他的后背喝道：下去！ 兰格尔尔低着头，顺从地下了汽车，走进了破屋。在地下室里握着手枪，看守着基科尔的克莉斯塔，看到斯帕尔克押着兰格尔进来了，这才松了口气。
斯帕尔克盯着基科尔，对克莉丝塔说：干掉这家伙！他给兰格尔报了信，差点儿误了大事！克莉丝塔举起枪，慢慢扣动了扳机。基科尔瞪着惊恐的眼睛嚎叫起来：不！不要打死我！我全说，我什么都说……刚才还抱着一丝侥幸心理的兰格尔，这时也像像打了的黄瓜秧似的耷拉下了脑袋。
在克莉丝塔和斯帕尔克的枪口下，基科尔和兰格尔不得不彻底招供，不久，隐藏在里斯本的许多纳粹间谍，都被反法西斯战士收拾掉了。