森林里，一只老虎毕恭毕敬地跟在一只狐狸的后面。
那只老虎和那只狐狸就是一同在森林大道上行走供动物观看的那两只。
老虎跟着狐狸来到了它的宅子里。在宅子里，狐狸笑嘻嘻地对老虎问道：“老虎啊老虎，怎么样？你看到了吧，我一出现在那些动物面前他们就害怕得到处躲，现在你该相信我是上天派来管理这片森林的吧？”老虎毕恭毕敬的回答道：“嗯，对，对，对。你是上天派来管理我们森林的贵宾，我身为这里的大王应该好好地听你的命令，对你客气些。”接着狐狸得寸进尺地说道：“慢着！既然上天让我来管理你们这片森林，那么从现在这一刻开始，我就是你们森林的大王，你老虎是时候退位让贤了！”老虎听了很不乐意，说道：“为什么要我让位呢？我这大王当得好好的。求您高抬贵手了。”狐狸一听，很是生气，说：“你老虎算什么东西，凭什么占着大王位子这么久？我是上天派来的，自然上天觉得我比你贤能，你对我如此不恭敬，就是和上天作对，你信不信今天你们虎家族的领地会发大洪水呀？”
老虎听狐狸这么说，就问：“那你认为我怎么做才能让贤？”狐狸这时很开心，说：“你把你的大王宝座搬到我家里来让我坐上去你就是让贤！”
于是老虎急急忙忙地跑回自己的领地，让自己的族人搬宝座去狐狸家。当宝座搬到狐狸家时狐狸喜出望外地坐了上去，并说：“很好。从此我管理森林时绝对少不了你们的好处。但是，请你们现在去帮我抓些松鼠、野鸭之类的东西来孝敬我。”老虎和族人听到这话就跑到外面去办事。
老虎在森林里东找西找，却没有找到什么。于是他就在心里祷告道：希望我的族人能找这些到食物。忽然，老虎听到了一阵人的发出的读书声。他跑到发出声音的地方去看，却发现让自己也意想不到的事。
在发出声音的地方，老虎看见了一个教书先生正在教是几个孩子学一篇叫做《狐假虎威》的课文。当时教书先生在黑板上写了“狐假虎威”，然后他开始读课文的内容：“虎求百兽而食之，得狐。狐曰：“子无敢食我也！天帝使我长百兽，今子食我，是逆天帝命也。子以我为不信，吾为子先行，子随我后，观百兽之见我而敢不走乎。”虎以为然故遂与之行。兽见之皆走。虎不知兽畏己而走也，以为畏狐也。”读完，教书先生对孩子们说：“各位学生，这篇文章的大概意思是说一只狐狸一天被一只老虎抓到，狐狸为了不让自己被吃掉，对老虎说：“我是上天派来管理森林的，不信你跟着我在其他动物面前走一圈看看。”老虎听了将信将疑地跟着狐狸一探究竟。结果那些动物见到他们果真躲避了起来。愚蠢的老虎一定不会想到那些动物是怕它而不是怕狐狸。”
老虎听到教书先生这么一说，就什么都明白了。它叫回所有出去捕猎的族人，要将狐狸作为大家的晚餐。狐狸见群虎愤怒地向他这边赶来就吓得赶紧跑。而群虎见那只可恨的狐狸逃走也追了上去，从此他们杳无音信。而森林中新兴起的另一股势力——灵长类动物取代了老虎的势力，成了森林的霸主。
真是可谓“山中有虎狐称王，山中无虎猴当王。”啊！狐狸和老虎鹬蚌相争，而灵长类却渔翁得利。