小木偶得到小巫女的帮助后，决定去找小红狐要回背包。
他在街上找啊找，总算找到了小红狐。此时，他正在向别人炫耀自己的红背包呢！小木偶走上去对小红狐说：“请你把我的背包还给我，好吗？”小红狐说：“这是我的！”“这不是你的，快把包还给我！”“就不！”“快还给我。”“就不！”“还给我。”“凭什么？”这时，另一只熊警察来了，问：“怎么了？”小红狐撒谎说：“这是我的包，他非说是他的，是我抢过来的，还让我还给他！”小木偶尖叫道：“那真的是我的，确实是小红狐抢过去的！”熊警察分不出包是谁的，只好把小木偶和小红狐带回警察局审查，并在第二天报纸的头条上报到了这件事。正巧，老木匠在家看到了报到，于是立即赶到警察局说清楚了状况，为小木偶做了证明。小红狐却因为撒谎被关在监狱里待了三年被释放出来，并且小红狐的朋友都不和他做朋友了。相反，小木偶却交到了许多许多的朋友！